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2013年度中国阳光私募基金排行榜

2015-3-17 23:51:39  |  来源:[和讯财经]
一、中国阳光私募发展现状

  阳光私募行业自2007年以来发展迅速。格上理财根据已知的发行规模统计,截止至2013年12月,阳光私募行业运行的基金数量共计2472只,管理资金总规模已达到3017亿元人民币。全国已迅速成长出977家阳光私募机构(不包括信托公司、银行以及证券公司),北京、上海、广州、深圳这几个地区在行业中占绝对的主导地位,占据所有私募公司的75%。

  投资策略方面,如果说2012年是创新策略的萌芽期,那2013年就是创新类策略的绽放期。随着对冲工具的增多,股票多空策略、市场中性策略、宏观对冲策略、CTA策略等多种投资策略百花齐放。尤其是2013年股票多空对冲策略的基金占比为21%,已经成为继股票做多的第二大投资策略。2013年成为阳光私募行业名副其实的对冲元年,阳光私募基金正在向真正意义上的"对冲基金"逐渐靠拢。另外,主题型基金(包括事件驱动基金,如定向增发,并购重组等以及行业基金)与商品期货基金的比例较去年也明显增加。

  考虑到阳光私募行业投资策略众多、私募机构管理规模从几千万到上百亿,把不同策略、不同管理规模的基金放在一起统一排名有失科学性,因此,格上理财研究中心针对中国阳光私募行业的发展现状,对阳光私募基金和私募机构进行了科学的分类,在分类的基础上进行排名。

  二、阳光私募基金年度排名

  2013年,股票类阳光私募基金的平均收益率为12.24%,超越沪深300指数19.89%。期货类基金收益最高(铖功程序化基金2013年收益528.18%),业绩分化也最大(首尾相差591.20%)。债券类基金收益最低,业绩分化也最小。

  各类基金收益比较

 

  为了更加客观的比较各阳光私募基金2013年度的业绩表现,格上理财将按照不同投资策略、资产管理规模进行多维度收益排名。

  (一)按投资策略分类

  2013年度收益前十(股票类策略)

 

  注:本排名仅统计最新净值日晚于2013年12月15日的非结构化股票类基金。

  来源:格上理财研究中心

  2013年度收益前十(债券类策略)

 

  注:本排名仅统计有明确投资顾问、最新净值日晚于2013年12月15日的债券类基金。

  来源:格上理财研究中心

  2013年度收益前十(期货类策略)

 

  注:本排名仅统计有明确投资顾问、最新净值日晚于2013年12月15日的期货类基金。

  来源:格上理财研究中心

  2013年度收益冠军(市场中性策略)

 

  来源:格上理财研究中心

  2013年度收益冠军(宏观对冲策略)

 

  来源:格上理财研究中心

  (二)按资产管理规模分类

  资产管理规模对基金业绩的影响不可忽视。大规模基金对资金运作能力、行业配置要求较高,基金经理的精力消耗较大。大规模基金的基金经理多具备较深的投资经验,在行业中地位较高,其管理资产的高规模,也正体现出投资者对其投资能力的认可。小规模基金则相对灵活,流动性风险较低。由于资金体量小,基金业绩与所持个股的相关性更高,对个股调研能力要求也更高,倘若其公司投研团队实力尚浅,可能面临较大的投资风险。格上理财将阳光私募公司的资产管理规模分为三类:大规模(30亿以上)、中规模(10-30亿)、小规模(10亿以下),并分类进行基金的年度业绩比较。

  2013年度收益前十(大规模公司)

 

  注:本排名仅统计最新净值日晚于2013年12月15日的基金。

  每家阳光私募基金公司仅保留一只收益最高的基金。

  来源:格上理财研究中心

  2013年度收益前十(中规模公司)

 

  注:本排名仅统计最新净值日晚于2013年12月15日的基金。

  每家阳光私募基金公司仅保留一只收益最高的基金。

  来源:格上理财研究中心

  2013年度收益前十(小规模公司)

 

  注:每家阳光私募基金公司仅保留一只收益最高的基金
关键词:阳光私募排行