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2014年阳光私募七大策略排行榜

2015-3-19 22:47:19  |  来源:[理财周刊]
       私募基金2014年成绩单正式出炉。其中表现最佳的是创世翔1号,以年收益300.8%的惊人战绩居所有阳光私募第一。量化私募中的部分,以及定向增发、商品期货类私募都有不俗表现。

  创势翔收益惊人

  进行传统股票类投资策略的阳光私募基金,据统计,2014年平均收益29.02%。泽熙自7月来一直稳居行业前两名,其旗下基金“泽熙3期(山东)”与“泽熙3期”以215.85%(截至12.15)、213.88%(截至12.26)的收益一路冲击私募冠军。

  “福建滚雪球”首先以单周上涨28%,去年收益240.35 %(截至12.26),瞬间超越泽熙3期(山东)。而在年度最后一天披露的净值显示,“创势翔1号”在11.20~12.19期间一个月暴涨57.42%,2014年取得300.80%,超越“福建滚雪球”。

  2014年A股主要经历两波上涨行情,一是在今年6~9月的主题轮动行情中,善于把握主题热点,操作灵活的私募基金普遍获益,如泽熙在上半年收益不超50%,而在7~9月仅3个月收益便超过60%,随后继续频频发力,始终保持高速增长,一路凯歌高进。

  在11月以来的大盘蓝筹行情中,敢于重仓大盘蓝筹及股指期货高杠杆做多的私募基金受益颇多,如“福建滚雪球”自11月以来,仅2个月收益超过150%,一举杀进私募前十、冲击私募冠军。

  表一 股票型私募业绩排名前十名(非结构化)

  排名    私募基金             私募公司           2014年收益            最新净值日期

  1         创势翔1号           创势翔投资       300.80%                 2014/12/19

  2         福建滚雪球         滚雪球投资        240.35%                2014/12/26

  3         泽熙3期(山东)     泽熙投资           215.85%                2014/12/15

  4         泽熙3期               泽熙投资           213.88%                2014/12/26

  5         泽熙1期(华润)      泽熙投资          127.78%                2014/12/26

  6         否极泰                  否极泰投资       113.67%               2014/12/26

  7         清水源1号            清水源投资       113.29%                2014/12/19

  8         证大稳健增长       证大投资           104.47%               2014/12/26

  9         长余1期                长余资本           102.87%               2014/12/19

  10       天乙1期                天乙合资本        102.06%               2014/12/22

  量化冰火两重天

  量化策略从2013年开始成为一种流行。据统计,今年股票量化类私募基金平均收益15.15%,淘利资产旗下的“淘利策略指数进取1号”收益249.25%(截至12.26),为2014年阳光私募行业各策略总冠军。其通过跟踪策略指数,在大盘宽幅震荡行情下,获取高额收益,7~9月大盘上涨13.20%行情下,收益50.76%,而在11月以来大盘疯狂上涨37%行情下,该基金同样以近100%的高收益,远超其他股票量化类基金。

  阿尔法策略在大盘强势拉涨行情下受伤较重,其长期持有的股指期货空头仓位,对其业绩拖累严重,而个股的阿尔法效应较弱,导致基金在11月多以亏损收场。据统计,11月下旬的大盘蓝筹行情,拉升沪深300指数超过20%(11月21日至12月19日),多款阿尔法策略的阳光私募基金却在这一波行情中遭遇了5%~12%左右的回撤。比如,金锝资产旗下多只基金在这期间下跌约10%,朱雀投资多只阿尔法策略基金下跌约7%,大岩资本旗下基金下跌约7%。

  表二 股票量化私募业绩前五名

  排名       私募基金                            私募公司         2014年收益      最新净值日期

  1            淘利策略指数进取1号         淘利资产         249.25%          2014/12/26

  2            淘利策略指数稳健1号         淘利资产         103.45%          2014/12/26

  3            天治高溪量化对冲1号         高溪资产          62.40%           2014/12/26

  4            高溪量化对冲                      高溪资产          59.92%           2014/12/26

  5            尚道乾坤                             尚道投资          55.06%           2014/12/5

  商品期货新秀频出

  商品期货基金2014年开始大规模阳光化进程,虽然期货私募公开管理基金的规模尚小,单只基金多集中在于1000~3000万,公开业绩时间也较短,多不足2年,但其高收益特征仍具备天然的吸引力。

  据统计,通过公募、期货资管、自主发行等通道发行的商品期货基金中,期货主观策略基金2014年平均收益46.80%,期货量化策略基金2014年平均收益57.10%。

  花蝴蝶期货工作室管理的“中信建投期货-融和对冲套利”,凭借日内交易策略2014年收益231.87%(截至12.29),以领先第二名近170%的绝对优势夺得期货主观策略冠军。而期货量化策略中,青骓投资的“青骓衍生品高频1期”2014年收益146.62%(截至12.19)以微弱优势暂时领先于康腾投资的“康腾量化对冲1号”(去年收益140.64%,截至12.26),但鉴于青骓衍生品高频1期净值时间稍早一周,倘若不出意外,保持冠军至排名战结束仍为大概率事件。

  表三 期货私募业绩前五名(单账户除外)

  期货主观策略

  排名       私募基金                                     私募公司                     2014年收益       最新净值日期

  1            中信建投期货-融和对冲套利        花蝴蝶期货工作室       231.87%            2014/12/29

  2            凯丰对冲2号                                凯丰投资                     99.55%              2014/12/26

  3            持赢稳健增长                               持赢投资                     63.60%              2014/12/26

  4            白石2号                                        白石资产                     29.50%              2014/12/5

  5            江苏投资专户2号                          杰询投资                     23.30%              2014/12/22

  期货量化策略

  排名     私募基金                                      私募公司      2014年收益        最新净值日期

  1          国泰君安-青骓衍生品高频1期       青骓投资      146.62%             2014/12/19

  2          康腾量化对冲1号                          康腾投资      140.44%             2014/12/29

  3          财通-美好华腾                              美好投资      33.99%               2014/12/19

  4          鼎昌盛                                          中鼎创富      31.23%               2014/11/21

  5          鼎创新                                          中鼎创富      25.47%               2014/11/21

  定向增发业绩亮眼

  2014年定向增发基金表现突出,超过8成基金盈利,东源投资旗下定向增发基金在行业前五中占据四席,并以158.98%(截至12.19)收益夺冠无悬念,泽熙投资旗下的“泽熙增煦”定向增发基金2014年收益91.37%,位列行业第五。

  表四 定向增发私募业绩前五名

  排名     私募基金         私募公司        2014年收益          最新净值日期

  1          东源11期        东源投资        158.98%               2014/12/19

  2          东源10期        东源投资        158.84%               2014/12/19

  3          东源12期        东源投资        158.83%               2014/12/19

  4          东源9期          东源投资        158.79%               2014/12/19

  5          泽熙增煦         泽熙投资        91.37%                 2014/12/26
关键词:阳光私募排行